Alerta sobre el “Huachicol Fiscal” Transnacional, GAFI Detecta Stablecoins Criminales y Hacienda Retrasa Reglas Antilavado
El arranque de la tercera semana de julio expone una profunda reconfiguración en las estrategias de supervisión y riesgo tecnológico. En su columna institucional, la presidenta de UNIFIMEX, Soraya Pérez Munguía, advirtió que el ‘huachicol fiscal’ ha evolucionado hacia un fenómeno financiero transnacional respaldado por redes logísticas, facturación falsa y activos virtuales, superando la visión tradicional del robo físico. Esta sofisticación coincide con el último informe del GAFI, que reveló que el crimen organizado ya desarrolla sus propias monedas estables (stablecoins) para operar fuera del alcance de las autoridades. Pese a la urgencia, la Secretaría de Hacienda (SHCP) incumplió el plazo legal para publicar las reglas de carácter general de la reforma antilavado (LFPIORPI), congelando la implementación de nuevas obligaciones para actividades vulnerables.
Columna semanal en el periódico El Economista de Soraya Pérez Munguía, Presidenta Ejecutiva de Unifimex
Huachicol fiscal: del cumplimiento a la efectividad
Durante muchos años, el huachicol ha sido entendido como el robo físico de combustible de ductos e instalaciones. La nueva alerta emitida hace unos días por FinCEN obliga a ampliar esa visión: hoy estamos frente a un fenómeno financiero transnacional que combina contrabando, evasión fiscal, corrupción, empresas fachada, facturación falsa, redes logísticas, transferencias internacionales ya activos digitales.
Asociados: Consolidación Corporativa y la Nueva Banca en México
Merecidos galardones de Euromoney Award para Banco Azteca
Bien sabido es que Banco Azteca es una Institución de Banca Múltiple que está comprometida con el desarrollo de productos y servicios financieros que permiten generar progreso y mejora de vida en las comunidades en las que opera, es decir, se acerca a sectores donde los servicios bancarios eran nulos.
Banco Azteca cuenta con una de las redes de sucursales bancarias más grandes en México así como sistemas digitales sin paralelo, que permiten a millones de clientes, especialmente de clases media baja, tener acceso a soluciones financieras de clase mundial.
Banco Azteca, Kapital y ahora Nu: los bancos que han nacido en México los últimos 26 años
La reciente aprobación de Nubank para operar como banco en México acelera el crecimiento del sistema bancario nacional, que en las últimas décadas ha incorporado a más de 25 instituciones, lo que ha incrementado la competencia en el sector financiero y ha impulsado la bancarización del país.
Actualmente, el sistema bancario está compuesto por 54 empresas que cuentan con los permisos para operar como instituciones de banca múltiple, según la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
Reguladores y Supervisores: Advertencia del BIS a Banxico, Fortaleza del ICAP y Negociaciones del T-MEC
- El BIS enciende alarmas de reputación: El Banco de Pagos Internacionales (BIS) lanzó una advertencia a bancos centrales de economías emergentes como Banxico, señalando que la compra excesiva de deuda u operaciones de crédito masivas generan riesgo moral para los gobiernos y pueden causar un daño reputacional severo a la conducción de la política monetaria. Esto ocurre mientras el subgobernador de Banxico, Gabriel Cuadra, calificó el entorno inflacionario local como “delicado y complejo”.
- Solidez bancaria por las nubes: La CNBV reportó que el Índice de Capitalización (ICAP) de la banca múltiple en México cerró mayo en un robusto 20.47%, prácticamente el doble del mínimo regulatorio requerido ($10.50\%$). Esta solidez financiera blinda al sistema contra pérdidas inesperadas.
- Tercera ronda del T-MEC en CDMX: Las delegaciones de Washington y México se reunirán del 21 al 23 de julio para desahogar temas álgidos de la revisión conjunta, enfocándose en las industrias del acero y aluminio, el sector automotriz y las reglas para servicios de pagos electrónicos transfronterizos.
- Presión de tasas en EE. UU.: La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, se unió al bloque de línea dura (hawkish) que exige incrementos de tasas debido a la desesperación de los consumidores y una inflación que se resiste a ceder.
Banxico enfrenta un entorno complejo, dice subgobernador Cuadra
Pese al descenso de la inflación, el Banco de México (Banxico) enfrenta un entorno complejo, advirtió el subgobernador de la institución, José Gabriel Cuadra García.
Durante su participación en las Reuniones de Julio 2026, aseguró que aún se tiene un balance delicado del panorama inflacionario.
Al presentar el Panorama inflacionario en México, Cuadra García comentó sobre las variables al sub- rayar que la economía opera por debajo de su capacidad.
El Banco de Pagos Internacionales (BIS) advirtió que los bancos centrales de economías avanzadas y emergentes, como el Banco de México (Banxico), deben ser meticulosos al operar en el mercado de dinero para evitar un desconcierto sobre la conducción de la política monetaria, ya que una intervención excesiva podría ocasionar un daño reputacional.
“Las intervenciones repetidas, mediante compras de activos a gran escala u operaciones de crédito, conllevan el peligro de generar riesgo moral tanto para los mercados financieros como para los gobiernos”, puntualizó el BIS en el reporte.
Icap de la banca se ubicó en 20.47% en mayo
Al cierre de mayo, el Índice de Capitalización (Icap) de la banca múltiple que opera en el país, se ubicó en 20.47%, muy por arriba de 10.50% mínimo requerido por las autoridades.
El Icap, de acuerdo con información de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), representa la fortaleza financiera de una institución para soportar pérdidas no esperadas por los riesgos en los que incurre.
Crimen organizado ya desarrolla sus propias stablecoins para evadir el bloqueo de activos: GAFI
El Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) lanzó una de sus advertencias más severas sobre la evolución del crimen financiero en el ecosistema de activos virtuales: la delincuencia organizada comenzó a desarrollar sus propias stablecoins para dificultar el rastreo, congelamiento y decomiso de recursos ilícitos.
De acuerdo con la guía de actualización Virtual Assets: Targeted Update on Implementation of the FATF Standards, publicada recientemente, el uso delictivo de los criptoactivos dejó de centrarse únicamente en aprovechar plataformas existentes para ocultar recursos y evolucionó hacia la creación de infraestructura financiera propia, diseñada para operar fuera del alcance de las autoridades.
Revisión del T-MEC: Washington prepara visita a México
Washington enviará esta semana a su equipo negociador a la Ciudad de México para celebrar la tercera ronda bilateral de negociación rumbo a la revisión conjunta del T-MEC.
La Oficina del Representante Comercial de Estados Unidos (USTR, por sus siglas en inglés) informó que las delegaciones de ambos países se reunirán del 21 al 23 de julio en Ciudad de México para avanzar en las negociaciones sobre comercio de acero y aluminio y sus productos derivados, industria automotriz, seguridad económica, temas laborales, agricultura y servicios de pagos electrónicos.
Temas relevantes y de interés: Cuentas Públicas al Límite, Fiscalización con IA y Récord en Crédito Puente
- Cada mexicano debe 151,000 pesos: Un análisis del CIEP con datos de Hacienda reveló que el Saldo Histórico de los Requerimientos Financieros del Sector Público alcanzó el 53.1% del PIB (18.7 billones de pesos) al cierre de 2025, el nivel de endeudamiento más alto registrado desde el año 2000 y 10 puntos porcentuales por encima del nivel de 2019.
- El SAT despliega algoritmos e IA: El Colegio de Contadores de Saltillo confirmó que la autoridad fiscal ha iniciado una agresiva campaña de vigilancia electrónica mediante Inteligencia Artificial para detectar inconsistencias en el timbrado de nóminas y esquemas de pagos a terceros en tiempo real, sustituyendo la creación de nuevos impuestos por fiscalización algorítmica.
- Boom en financiamiento a la vivienda: El crédito de la banca comercial para la construcción de vivienda (crédito puente) alcanzó un récord histórico de 129,117 millones de pesos en mayo, un repunte anual del 8.1%. Sin embargo, el consumo general de los hogares mostró un impacto limitado por el Mundial de Fútbol de 2026, acotándose solo a cervezas y botanas.
- El nuevo estándar del ecosistema: Con la consolidación de Nu como banco, el despliegue de infraestructura física de Plata y las recientes multas por mal uso de datos biométricos en Fan ID, queda claro que la competencia digital ya no se gana solo con una interfaz bonita (App), sino con licencias sólidas, modelos de riesgo a escala y estrictos controles de ciberseguridad.
Financiamiento para vivienda llega a su tope desde 2020
El financiamiento de la banca comercial para la construcción de vivienda en México alcanzó en mayo de este año su mayor nivel de los últimos seis años, al ubicarse en $129,117 millones de pesos, un incremento anual de 8.1% respecto a los $119,441 millones registrados en el mismo mes de 2025, de acuerdo con cifras del Banco de México (Banxico).
El saldo del llamado crédito puente, un financiamiento de corto y mediano plazo utilizado para el desarrollo de proyectos habitacionales, mantiene una tendencia de crecimiento acelerado, al pasar de $97,417 millones en mayo de 2024 al nivel récord registrado este año.
Voces a favor de un alza de tasas de la Reserva Federal se multiplican
La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, sumó el viernes su voz a un creciente coro de responsables de política monetaria que argumentan que las tasas de interés podrían necesitar subir para contener la inflación persistente, lo que prepara un debate cargado para la próxima reunión de la Fed y la posibilidad de disidencias.
“Por primera vez en mi gestión, escucho a empresas que dicen que creen que debemos tomar medidas para frenar la inflación, y a consumidores que no llegan a fin de mes hablar de una creciente sensación de desesperación”, dijo Hammack, quien se incorporó a la Fed en el 2024, después de que el banco pusiera fin a una serie de fuertes alzas de tasas para combatir el repunte de la inflación tras la pandemia.
Hacienda incumple plazo para emitir reglas y frena aplicación de reforma antilavado
La reforma a la Ley Federal para la Prevención e Identificación de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita (LFPIORPI), una de las principales apuestas del gobierno para fortalecer el combate al lavado de dinero y el financiamiento al terrorismo, enfrenta dificultades para su implementación debido a que la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) aún no ha publicado las disposiciones de carácter general necesarias para poner en marcha varias de sus nuevas obligaciones.
Mundial tuvo impacto limitado en el consumo: especialistas
El Mundial impulsó la venta de refrescos, cervezas y botanas, pero su impacto fue limitado en el consumo general de los hogares mexicanos: especialistas
Aunque el Mundial de Fútbol 2026 impulsó categorías como refrescos, cervezas y botanas, su efecto fue limitado y no se tradujo en una recuperación generalizada del consumo en México, de acuerdo con especialistas del sector retail y consumo.
Dicen que somos felices, pero bien endeudados
Amigos. Si este día se repartiera la deuda pública entre todos los habitantes del país, cada mexicano tendría que pagar 151,000 pesos. No lo decimos nosotros; eso señala el Centro de Investigación Económica y Presupuestaria (CIEP). El Saldo Histórico de los Requerimientos Financieros del Sector Público, la medida más amplia de deuda cerró 2025 en 53.1% del Producto Interno Bruto (PIB), equivalente a 18.7 billones de pesos, el porcentaje más alto del que se tiene registro desde el año 2000, de acuerdo con cifras de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). Para dimensionarlo, el nivel actual es casi 10 puntos porcentuales superior al de 2019, cuando representaba 43.3% del PIB.
Ganancias de afores crecieron 13% anual en el I Sem. del 2026
Las ganancias de las afores por administrar los ahorros para el retiro de 70 millones de trabajadores crecieron 13% anual en la primera mitad del 2026 y cinco de las 10 administradoras concentran 81% de las ganancias totales.
De enero a junio del 2026, las 10 afores que hay en el país obtuvieron una utilidad neta conjunta de 8,968 millones de pesos, la mayor cantidad en términos reales desde el 2021, según datos de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar).
Nu ya es banco en México, Plata despliega cajeros y la multa por Fan ID que alerta a las fintech
Durante años, la promesa fintech se construyó alrededor de una idea sencilla: una mejor aplicación podía transformar la experiencia financiera.
Pero esta semana muestra que la competencia ya se trasladó a un terreno mucho más complejo.
Las plataformas digitales ahora necesitan licencias bancarias, redes para mover efectivo, infraestructura física, modelos de riesgo capaces de operar a gran escala y controles estrictos para tratar datos biométricos. La interfaz sigue siendo importante, pero ya no es suficiente.
Casas de empeño, actividad vulnerable en la mira de la UIF
Cuando hablamos de lavado de dinero, la imagen que suele venir a la mente son grandes operaciones financieras, cuentas en paraísos fiscales o millonarias transferencias electrónicas. Sin embargo, el crimen organizado también opera en la economía cotidiana, en esos negocios de barrio que pasan desapercibidos para el ojo no entrenado. Las casas de empeño, ese espacio donde los mexicanos acuden en busca de un préstamo rápido dejando como garantía una joya, un reloj o un electrodoméstico se han convertido en una de las actividades vulnerables más vigiladas por la Unidad de Inteligencia Financiera (UIF).
Arreciará el SAT ‘cacería’ con IA
La autoridad fiscal ha dejado atrás la era de la fiscalización analógica para entrar de lleno en la era del control algorítmico. Leydy Verónica Antonio Hernández, presidenta del Colegio de Contadores de Saltillo, confirmó que la estrategia de recaudación para el cierre de este año y el siguiente no contempla la creación de nuevos impuestos, sino una intensificación agresiva en la vigilancia electrónica, mediante el uso de inteligencia artificial (IA) para detectar inconsistencias en tiempo real.
Este despliegue tecnológico, visible en el incremento de avisos vía buzón tributario y mensajes de texto, tiene un objetivo claro: el cumplimiento exacto de la ley y la fiscalización del timbrado de operaciones, incluyendo el complejo esquema de pagos a terceros.
El choque fue intenso, pero duró poco
Lo que se esperaba para varios meses ocurrió en cuestión de semanas. El precio del petróleo corrigió mucho más rápido de lo que anticipaba la mayoría de los analistas. La buena noticia es que la inflación en Estados Unidos comenzó a responder con una rapidez similar.