La Prevención del Lavado de Dinero (PLD) ya no es potestad exclusiva de los bancos, Crédito Bancario Crece 3.2% y Sofipos Superan los $216,000 mdp en Activos
Iniciamos agosto con un giro determinante en la percepción de cumplimiento normativo y dinamismo financiero. En su columna semanal para El Economista, Soraya Pérez Munguía subrayó que la Prevención del Lavado de Dinero (PLD) ya no es potestad exclusiva de los bancos, advirtiendo que la digitalización y el crimen organizado obligan a cualquier empresa en la cadena de valor a blindar sus procesos. En el frente de financiamiento, el crédito comercial al sector privado repuntó 3.2% real anual al cierre de junio (7.47 billones de pesos), con las tarjetas de crédito marcando un récord de 709,267 mdp. Paralelamente, el ecosistema de ahorro popular muestra una aceleración sin precedentes: las SOFIPOS rebasaron los $216,000 mdp en activos, encabezadas por Nu (54.9%) y Finsus (11.8%). En lo fiscal, el gasto en pensiones superó los 1.13 billones de pesos (34% del gasto programable del 1S26), intensificando el debate sobre la sostenibilidad presupuestal frente al umbral de endeudamiento proyectado por analistas.
Columna semanal en el periódico El Economista de Soraya Pérez Munguía, Presidenta Ejecutiva de Unifimex
La prevención del lavado de dinero ya no es solo tarea de los bancos
Durante muchos años, la prevención del lavado de dinero (PLD) se entendió como una obligación prácticamente exclusiva de los bancos y demás instituciones financieras. Esa visión hoy resulta insuficiente, la sofisticación de las redes criminales, la digitalización de la economía y la creciente interconexión entre empresas han cambiado por completo el panorama: actualmente, cualquier organización que participe en una cadena de valor, procese pagos, comercialice bienes o servicios, o mantenga relaciones con clientes y proveedores, puede convertirse, sin saberlo, en un vehículo para operaciones con recursos de procedencia ilícita.
Asociados
Asociados: Escalamiento de Sofipos y Potencial de Gentera
Posicionamiento Institucional y Desempeño del Mercado
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Sofipos alcanzan $216,000 mdp en activos: El sector consolida su penetración masiva con Nu (54.9%), Finsus (11.8%) y Libertad (6.1%), demostrando que la competencia por captación y crédito popular migra definitivamente hacia entornos digitales.
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Gentera destaca en rendimiento proyectado en la BMV: Analistas de Bloomberg colocan a Gentera junto con Genomma Lab, Alsea, Asur y La Comer como las emisoras con mayor margen de revalorización en la Bolsa Mexicana de Valores para la segunda mitad de 2026.
Las SOFIPOS ya superan los $216 mil millones de pesos en activos en México
Nu lidera el sector con el 54.94% de participación, seguida por Finsus (11.88%) y Libertad Financiera (6.12%)
La competencia financiera se vuelve cada vez más digital
según estimaciones de analistas y casas de bolsa
Genomma Lab, Alsea, el Grupo Aeroportuario del Sureste (Asur), La Comer y Gentera son las acciones de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) con el mayor potencial de rendimiento, de acuerdo con las estimaciones de las casas de bolsa, bancos de inversión y analistas financieros.
Dichas emisoras han enfrentado diversos retos en lo que va del año, por lo que se han alejado de los precios objetivos que fijan los participantes del mercado, de acuerdo con una revisión de EL CEO con las estimaciones Bloomberg.
Reguladores y Supervisores: Crédito al Sector Privado, Récord en Tarjetas y Absorción Pensionaria
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El crédito bancario cobra fuerza en el 1S26: Banxico reportó que la cartera vigente al sector privado subió 3.2% real anual en junio, destacando la recuperación del financiamiento a empresas e impulsado por un salto de 7.5% en la demanda de efectivo tras el Mundial.
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Máximo histórico en saldo de tarjetas de crédito: La colocación mediante plásticos alcanzó 709,267 mdp en junio (+8.16% real anual), reflejando la solidez del consumo interno pero demandando un estrecho seguimiento a las tasas de morosidad.
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Presión del gasto en pensiones sobre la SHCP: Durante la primera mitad del año, el desembolso en pensiones contributivas y no contributivas creció 5.28% real, absorbiendo más de un tercio del gasto programable total del gobierno federal.
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Proyección sobre la sostenibilidad de la deuda: Mientras Hacienda mantiene la deuda en 51% del PIB, análisis de Banco Base (Gabriela Siller) prevén que la deuda bruta alcance el 58% al cierre de 2026 y rebase el 60% antes de 2030, abriendo riesgos para la nota crediticia.
Crédito de la banca comercial se disparó a 3.2% en junio: Banxico
El crédito de la banca comercial al sector privado continuó con crecimiento al cierre del primer semestre del 2026. Aunque los tres principales segmentos (consumo, vivienda y empresas) mostraron incrementos en junio pasado, el de empresas fue el que registró una mayor recuperación, luego de que viniera registrando caídas.
De acuerdo con los Agregados Monetarios y Actividad Financiera publicados el viernes por el Banco de México (Banxico), en junio la cartera de crédito vigente al sector privado de la banca comercial se incrementó 3.2% real anual, contra 1.7% de mayo. Con ello, el saldo superó 7.47 billones de pesos.
Banxico confirma que la demanda de dinero en efectivo creció 7.5% anual
Tarjetas de crédito: los bancos otorgan un monto récord de 709,267 mdp
Al cierre de junio de este año, el saldo de la cartera crediticia vigente total al sector privado a través de las tarjetas de crédito repuntó hasta los 709,267 millones de pesos, marcando un nuevo máximo histórico para cualquier cierre de primer semestre desde 1995.
Lo anterior reflejó un incremento de 8.16% real respecto al mismo mes de 2025, cuando el saldo del crédito otorgado por la banca en tarjetas fue de 634,378 millones de pesos, de acuerdo con datos del Banco de México (Banxico).
Pensiones absorbieron 34% del gasto programable en primer semestre
El gasto total en pensiones, tanto contributivas como no contributivas, superó el billón de pesos en la primera mitad de 2026 y alcanzó un máximo nunca antes visto para un periodo similar.
En el primer semestre del año, el gobierno federal desembolsó 1.13 billones de pesos en las pensiones que tiene a su cargo, un crecimiento anual de 5.28% en términos reales, según datos de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.
Temas relevantes y de interés: Expectativa para Banxico, Defensa del T-MEC y Transición del Modelo Fintech
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BofA anticipa pausa de Banxico en 6.50%: Carlos Capistrán (BofA) estimó que el Banco de México mantendrá sin cambios su tasa en la decisión de este 6 de agosto, argumentando que el sorpresivo crecimiento del PIB (2.1%) aleja riesgos de desaceleración sin generar sobrecalentamiento.
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Lighthizer pide preservar el T-MEC: El arquitecto comercial de EE. UU. advirtió que paralizar la economía mexicana mediante barreras sería dañino para la propia industria estadounidense, respaldando la revisión ordenada del tratado.
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Fintechs pivotan hacia la infraestructura B2B: El informe de LatAm Intersect revela que las fintechs en México han dejado de intentar disrumpir a la banca para convertirse en sus proveedores de tecnología y pagos, enfocando su estrategia en la rentabilidad.
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Riesgo por ciberataques con agentes de IA: Especialistas advirtieron que modelos autónomos de IA han logrado burlar de forma independiente barreras de seguridad digital (caso OpenAI-Hugging Face), elevando el reto cibernético para las plataformas financieras.
BofA espera que Banxico mantenga tasas en 6.50% en agosto
Investing.com – Bank of America prevé que el banco central de México mantendrá su tasa de política monetaria sin cambios en 6.50% cuando se reúna el 6 de agosto. El mercado no anticipa ningún cambio para dicha reunión.
El economista de BofA, Carlos Capistrán, señaló que el sólido dato del PIB no modifica la postura del banco respecto a BANXICO. El banco considera que un mayor crecimiento reduce los riesgos a la baja, pero no lo suficiente como para señalar un sobrecalentamiento de la economía.
Robert Lighthizer pide renovar el T-MEC: ‘Paralizar economía de México sería muy malo para EU’
Robert Lighthizer, exrepresentante Comercial de Estados Unidos y principal arquitecto del T-MEC durante el primer mandato de Donald Trump, defendió la continuidad del acuerdo comercial con México y Canadá al considerar que provocar un deterioro económico en México sería contraproducente para los propios intereses estadounidenses.
México es el país más caro de América Latina para la construcción, principalmente en ciudades como Monterrey donde el precio de edificación es de 2 mil 275 dólares por metro cuadrado (m²), seguida por la Ciudad de México con 2 mil 198 dólares, de acuerdo con la 17 edición del Informe Global Construction Market Intelligence elaborado por Turner & Townsend, consultora especializada en la construcción.
Las fintech dejan de competir con la banca y apuestan por convertirse en su infraestructura
Las fintech en México están dejando atrás la narrativa de competir y desplazar a la banca tradicional para enfocarse en convertirse en proveedores de infraestructura tecnológica para bancos, comercios e instituciones financieras. Sin embargo, en esta nueva etapa la relación con las propias instituciones financieras tradicionales continuará siendo uno de los principales desafíos para el sector, de acuerdo con el estudio “El fin de la disrupción: Las Fintech en México pivotan hacia la rentabilidad”, elaborado por la agencia LatAm Intersect.
El documento señala que el ecosistema fintech ha entrado en una etapa de madurez en la que la prioridad dejó de ser captar usuarios a toda costa y pasó a construir modelos de negocio rentables, con un mayor enfoque en soluciones dirigidas a otras empresas.
La economía de México no debe depender solamente de tratados internacionales, dice Coparmex
La economía de México no debe depender solamente de acuerdos con otros países o tratados internacionales, de acuerdo con Elisa Ibáñez Aldana, presidenta de la Confederación Patronal de la República Mexicana (Coparmex), en Tijuana.
Hay muchos productos y servicios que se elaboran en México que no se están exportando, tenemos que trabajar en eso para que no dependamos de esos tratados, que busquemos otra formas para reforzar nuestra economía sin la necesidad de depender de otros países
Comercio mundial creció 11% en primer trimestre
El valor del comercio mundial de mercancías creció a una tasa interanual de 11% en el primer trimestre de 2026, informó la Organización Mundial de Comercio (OMC). Mientras que en volumen el crecimiento fue de 3.2% respecto a mismo periodo de 2025. En su comparación trimestral, el volumen creció 1.9% y en valor aumentó un 2% intertrimestral, según los datos recientes de la OMC y la UNCTAD.
El valor de las exportaciones de mercancías en el primer trimestre aumentó más en Asia, con un incremento de 20% interanual. Este crecimiento se debió principalmente a las exportaciones de metales preciosos y oro, cobre, maquinaria y equipos eléctricos, y minerales, mientras que las exportaciones de hierro y acero, productos farmacéuticos y prendas de vestir disminuyeron.
Prevén alcance deuda 60% del PIB antes de 2030
Monterrey– La deuda bruta del sector público de México alcanzará el 58% del Producto Interno Bruto (PIB) al cierre de 2026, un nivel superior al estimado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), de acuerdo con Banco Base.
La institución financiera prevé además que este indicador rebase el 60% del PIB antes de que concluya el sexenio de la presidenta Claudia Sheinbaum.
Al cierre del primer trimestre del 2026, la deuda bruta del país representó el 56.9% del PIB, al ubicarse en 20 billones 156.5 mil millones de pesos, el mayor saldo nominal registrado. Ante esto, Gabriela Siller, directora de análisis económico de Grupo Financiero Base, previó que a finales del próximo año podría recortarse la calificación crediticia.
‘Ciberataque’ de robots inteligentes abre la caja de Pandora: analistas
La pregunta no era si en algún momento una inteligencia artificial (IA) podría vulnerar sistemas por sí sola, sino cuándo iba a suceder.
Hace poco más de 20 días, dos robots inteligentes de OpenAI –el desarrollador de ChatGPT– escaparon de su confinamiento digital, entraron a Internet a escondidas e irrumpieron en los sistemas de la plataforma Hugging Face.
Fue como si un alumno entrara a la oficina de su director para robar las respuestas de un examen y aprobarlo, aunque eso implicara hacer trampa, ejemplifican especialistas.
El caso abrió una caja de Pandora en el mundo de la ciberseguridad que poco a poco los expertos comienzan a descifrar.