Soraya Pérez Munguía Plantea en El Economista Convertir la PLD en Inteligencia Financiera, Hacienda Responde a The Economist Previo al Paquete Económico y Banxico Transformará las Transferencias
El inicio de la semana previa a la entrega del Paquete Económico 2027 define prioridades en materia de prevención, presupuesto y tecnología bancaria. En su columna semanal para El Economista, Soraya Pérez Munguía sostuvo que la prevención del lavado de dinero (PLD) debe evolucionar del simple cumplimiento normativo a la generación de inteligencia financiera accionable. En el ámbito presupuestal, la SHCP rechazó las críticas de The Economist por considerarlas “desactualizadas” y ratificó la meta de reducir el déficit fiscal a 4.1% del PIB en 2026. A su vez, Banxico anunció que modificará las reglas de transferencias interbancarias para permitir la identificación de cuentas con datos más sencillos, complementando la tradicional CLABE de 18 dígitos.
Columna semanal en el periódico El Economista de Soraya Pérez Munguía, Presidenta Ejecutiva de Unifimex
Cuando la información financiera se convierte en inteligencia
Durante muchos años, hablar de prevención de lavado de dinero en el sistema financiero mexicano significó, en buena medida, hablar de cumplimiento: identificar al cliente, conocer su actividad, monitorear operaciones, detectar señales de alerta y presentar los reportes correspondientes. Todo ello sigue siendo indispensable. Sin embargo, el siguiente paso es más ambicioso: convertir esa información en inteligencia capaz de identificar, investigar y desarticular estructuras delictivas.
Asociados: Colocación de Compartamos/FIRA y Avance de Sofiexpress
Liderazgo de Opinión, Captación en Mercados e Inclusión Popular
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Banco Compartamos y FIRA emiten USD 503 millones: Compartamos colocó $4,000 mdp en certificados bursátiles bancarios de largo plazo con etiqueta social para consolidar su fondeo en microfinanzas.
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J.P. Sofiexpress (DiDi) encabeza el crecimiento de clientes: La Sofipo cerró el semestre con 4.9 millones de usuarios (+217.3%), seguida por Finsus (+26.3%) y Stori (+22.3%).
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Banco Azteca enfoca oferta en adultos mayores: Impulsa iniciativas de inclusión financiera y atención adaptada en eventos como el Festival del Adulto Mayor.
Banco Azteca acerca herramientas para mejorar calidad de vida a pensionados
Para los adultos mayores, disfrutar de los resultados de años de esfuerzo trabajados y acceder a una buena calidad de vida es parte de las aspiraciones al momento de su retiro.
Debido a ello, acercar el Festival del Adulto Mayor y otros servicios pensados especialmente para dar solución a sus necesidades, se ha convertido en un proyecto de vital importancia para instituciones financieras como Banco Azteca.
Banco Compartamos y FONDO FIRA emiten USD503 millones en certificados bursátiles en México
Los mexicanos Banco Compartamos y FONDO FIRA emitieron en conjunto cerca de 503,1 millones de dólares, en certificados bursátiles bancarios y certificados bursátiles fiduciarios, respectivamente.
La institución de microfinanzas Banco Compartamos encabezó su quinta, sexta, séptima y octava emisión de certificados bursátiles bancarios de largo plazo con etiqueta social, por un monto conjunto de 4.000 millones de pesos mexicanos, o 236,7 millones de dólares, aproximadamente. La colocación tuvo lugar el 28 de agosto.
De concretarse la venta de Invercap a Afore Coppel, las cinco administradoras más grandes por recursos concentrarían el 82% de los ahorros para el retiro totales (el 17% del mercado financiero total en México), con lo que la concentración en el mercado de las Afores se profundizaría aún más.
Actualmente, con Invercap operando de manera independiente, las cinco Afores más grandes (Coppel incluida) concentran el 78% de los ahorros para el retiro totales.
Sofiexpress triplicó su base de clientes en solo seis meses: +217.3%, hasta 4.9 millones.
Mientras tanto:
• Stori: +22.3%
• Finsus: +26.3%
• Klar: -19.9%
Reguladores y Supervisores: SAT Bloquea 15,968 Cuentas, Debate por el Déficit y Reglas de Pagos
La CLABE no desaparece, pero el Banco de México cambiará la forma de realizar transferencias
Enviar dinero entre cuentas bancarias podría ser más sencillo antes de que termine 2026, el Banco de México (Banxico) modificó las reglas para las transferencias electrónicas y abrió la puerta a que los usuarios puedan identificar una cuenta mediante nuevos datos, además de la tradicional CLABE interbancaria de 18 dígitos.
Hacienda prevé bajar déficit a 4.1% del PIB en 2026
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) prevé reducir el déficit fiscal de México a 4.1 por ciento del Producto Interno Bruto (PIB) durante 2026, después de cerrar 2025 en 4.3%, como parte de su estrategia para ordenar las finanzas públicas.
En este sentido, el déficit representa la diferencia entre lo que gasta el gobierno y los ingresos que obtiene; no obstante, en 2025 esta brecha disminuyó 1.5 puntos porcentuales del PIB respecto al año previo.
https://www.milenio.com/negocios/hacienda-preve-bajar-deficit-a-4-1-del-pib-en-2026
En respuesta al artículo publicado por The Economist “Mexico is struggling to win over bond markets”
es importante precisar datos relevantes y de contexto que permiten una evaluación más completa de las finanzas públicas y la posición actual de mercado de México.
Califica Hacienda de ‘desactualizado’ reporte de The Economist
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público respondió al análisis o publicado por The Economist “México está teniendo dificultades para ganarse el favor de los mercados de bonos” que señala que la confianza de los inversionistas en la política económica mexicana continúa erosionándose.
Horas después, la dependencia federal aseguró que el país mantiene el grado de inversión y avanza en la consolidación fiscal.
“Los comentarios del artículo sobre las finanzas públicas y la posición de mercado de México se basan en una lectura selectiva y, en varios aspectos, desactualizada de los datos.
El artículo omite las métricas que más importan para una evaluación de mercado: la amplitud completa de la cobertura de la calificación soberana, el diferencial relevante entre países, la trayectoria de la consolidación fiscal más allá de 2024, los datos más recientes de inversión y comercio, y el diseño real de las medidas fiscales recientes“, afirmó.
Cuando el gobierno de Claudia Sheinbaum presente su presupuesto para 2027 —fecha límite marcada para el 8 de septiembre—, lo hará bajo la lupa de los mercados financieros internacionales. De acuerdo con un análisis publicado por The Economist, la confianza de los inversionistas en la política económica mexicana continúa erosionándose. Sin embargo, horas después de su publicación, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) salió al paso del reporte y lo calificó como una “lectura selectiva y, en varios aspectos, desactualizada”, al sostener que el país mantiene grado de inversión y que su riesgo país ha bajado, no subido, desde el inicio del sexenio.
SAT fortaleció medidas contra el lavado de dinero en segundo año de la actual administración
El Servicio de Administración Tributaria (SAT) ha reforzado sus acciones contra el lavado de dinero, pues se han presentado resultados significativos durante el periodo comprendido entre el 1 de septiembre de 2025 y el 5 de junio de 2026.
En el contexto del Segundo Informe de la presidenta Claudia Sheinbaum, la oficina dependiente de la Secretaría de Hacienda señaló que en este lapso, se generaron 29 mil 679 reportes de inteligencia y se presentaron 173 denuncias ante la Fiscalía General de la República (FGR).
SAT reporta el bloqueo de 15 mil 968 cuentas bancarias en contra de recursos ilícitos
El Servicio de Administración Tributaria (SAT) informó que instituciones financieras bloquearon 15 mil 968 cuentas bancarias ligadas a actividades ilícitas.
Esto como parte de las actividades en materia de prevención y detección de operaciones con recursos de procedencia ilícita, de septiembre de 2025 al cierre de junio.
¿Cómo evaluaron las cuentas suspendidas?
Dentro de los datos integrados en el “Segundo Informe de Gobierno”, la institución tributaria refirió que se emitieron 147 acuerdos administrativos, cuya consecuencia fue la inclusión de mil 508 sujetos en la Lista de Personas Bloqueadas (LPB).
De ese total, detalló que mil diez corresponden a personas físicas y 498 a personas morales, acciones que forman parte de la estrategia de la autoridad en contra del lavado de dinero y la delincuencia organizada.
Paquete Económico 2027: un tercer año de consolidación fiscal bajo la lupa de las calificadoras
El Paquete Económico 2027 estará marcado por un tercer año de consolidación fiscal. El gobierno federal tendrá que mostrar que puede reducir el déficit para no perder el grado de inversión, a la vez de hacer frente a las presiones en el gasto público –como servicio de la deuda, pensiones, participaciones, entre otros– donde el margen de maniobra es escaso y los ingresos no son suficientes, señalaron analistas.
“El gran reto es, claramente, lograr ahora sí estabilizar la deuda pública, que ha estado creciendo en años recientes en un contexto donde hay crecimiento económico, pero se mantiene moderado y donde hay muchas rigideces en el gasto (…) hay poco margen en la parte del gasto y se requiere disminuir o al menos estabilizar la deuda pública y, a su vez, atender otros temas como la situación financiera de Petróleos Mexicanos (Pemex)”, indicó Iván Arias, director de Estudios Económicos de Banamex.
Inversión fija retomó crecimiento en junio y volvió a números verdes en acumulado semestral
En junio pasado los gastos en maquinaria, equipo y construcción de las empresas y gobierno en México (formación bruta de capital fijo) crecieron 1.4% de forma mensual, con lo que más que recuperaron el terreno perdido tras su caída de 0.4% en mayo, de acuerdo con cifras publicadas este viernes por el Instituto Nacional de Geografía y Estadística (Inegi).
De acuerdo con el reporte del Indicador Mensual de la Formación Bruta de Capital Fijo (IMFBCF), las inversiones en construcción fueron nuevamente el motor del indicador, al reportar un alza mensual de 3.5 por ciento.
“No me da confianza que mi banco use IA”; adultos mayores, los más vulnerables a la digitalización
A sus 32 años, Erick Alberto utiliza la banca digital casi todos los días, tiene pleno conocimiento de que la institución financiera en la que tiene sus recursos trabaja con Inteligencia Artificial (IA) para hacer millones de operaciones y se dice entusiasmado por lo que viene en el futuro.
“Sé que la mayoría de los bancos ya usan IA. No me gusta ir a las sucursales, prefiero mil veces solucionar cualquier tema por la aplicación; de hecho, me da coraje llamar y que me manden a una sucursal. Diario hago movimientos en la app, ya es parte de mi vida, y me gusta que usen la herramienta, aunque están todavía en desarrollo”.
Temas relevantes y de interés: Concentración en Afores, Alerta FinCEN y Crecimiento de BanBajío
Paquete Económico 2027 enfrentaría ingresos públicos estancados
El Paquete Económico 2027 enfrentará una combinación adversa de ingresos públicos estancados, aunado a un mayor déficit y bajo crecimiento económico, que obligará al gobierno a realizar un ajuste fiscal con poco margen de maniobra, advirtieron economistas.
Arely Medina, economista de investigación en Banamex, estimó que los Requerimientos Financieros del Sector Público (RFSP) podrían alcanzar 4.6 por ciento del PIB el próximo año.
Transformación del sistema de pagos: ganadores y perdedores
La transformación del sistema de pagos en México está entrando en una etapa mucho más relevante: ya no se trata únicamente de desarrollar nuevas herramientas digitales, sino de conseguir que toda la infraestructura que existe detrás funcione de manera coordinada, desde los bancos y adquirentes hasta los pequeños comercios, las terminales punto de venta y, por supuesto, las autoridades.
La publicación de las reglas de interconexión de cámaras de compensación representa un avance importante en ese proceso, particularmente porque permite atender uno de los temas que había generado cuestionamientos dentro de la industria y que también había sido señalado en el contexto de las conversaciones comerciales entre México y Estados Unidos, incluida la preocupación expresada por procesadores de pagos internacionales respecto de determinadas condiciones del mercado mexicano.
Nuevas reglas de medios de pago presionarán ingresos de financieras
La reducción de las cuotas de intercambio prevista en las nuevas reglas para las redes de medios de disposición presionará una de las fuentes de ingresos históricamente más estables para las entidades que emiten tarjetas, entre ellas bancos, Sofipos, Socaps, Instituciones de Fondos de Pago Electrónico y Sofomes, de acuerdo con un análisis de la firma legal YG Consultores.
Las nuevas Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Redes de Medios de Disposición, publicadas el pasado 25 de agosto por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y el Banco de México (Banxico), establecen topes para las cuotas de intercambio que los emisores cobran por las operaciones con tarjeta.
¿Podrá la inversión pública despertar a la privada?
La inversión en México empieza a contar una historia diferente de la que vimos durante buena parte del último año.
No significa que los problemas hayan desaparecido. Pero hay un cambio que conviene observar: la inversión pública está creciendo con suficiente fuerza para compensar, por ahora, la debilidad de la privada. La pregunta es si podrá hacer algo más: ayudar a despertarla.
Los datos de inversión bruta fija publicados el viernes pasado por el INEGI, permiten dimensionarlo.
En el primer semestre, la inversión total creció apenas 0.8 por ciento respecto al mismo periodo de 2025. Ese promedio esconde dos trayectorias completamente distintas.
Coparmex pide reorientar el gasto público en el Paquete Económico 2027 y no crear nuevos impuestos
La Confederación Patronal de la República Mexicana (Coparmex) hizo un llamado al gobierno federal para reestructurar el gasto público de cara a la entrega del Paquete Económico 2027, sin la necesidad de crear nuevos impuestos.
El sector patronal sostuvo que la propuesta presupuestal debe definir prioridades para reducir el déficit fiscal, contener el endeudamiento y devolver la certidumbre a la inversión privada.
“La consolidación de las finanzas públicas debe sustentarse en una mayor eficiencia recaudatoria, el combate a la evasión y el fortalecimiento de la base de contribuyentes, sin trasladar nuevas cargas a quienes ya cumplen con sus obligaciones fiscales”, indicó la Coparmex en un comunicado.
Por qué las organizaciones están pasando a conocer su transacción
La evolución reciente de las alertas emitidas por la Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) ofrece una señal relevante para las organizaciones mexicanas que participan en ecosistemas financieros, comerciales y logísticos vinculados con Estados Unidos. Más allá de nuevas listas de observación o indicadores de riesgo, el mensaje parece apuntar hacia un cambio más profundo: la necesidad de comprender relaciones, patrones y comportamientos que no siempre son visibles cuando cada operación se analiza de forma aislada.
Un análisis de la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN) del Departamento del Tesoro de EE. UU. identificó 12.700 millones de dólares en transacciones de criptomonedas «perpetradas por centros de estafa en el extranjero».
Según un informe de FinCEN publicado el jueves, un análisis de más de 33.000 informes presentados entre septiembre de 2023 y diciembre de 2025 sobre presuntas estafas de criptomonedas reveló unos 13.000 millones de dólares en transacciones financieras. Las estafas basadas en activos digitales incluyeron casos de «matanza de cerdos», estafas románticas y «esquemas de confianza en criptomonedas», en los que se manipula a una víctima para que invierta en criptomonedas mediante falsas promesas de grandes rendimientos.
BanBajío: “Nuestro mandato es crecer por arriba del sistema”
El mandato que tiene BanBajío –banco especializado en la atención de empresas con sede en León, Guanajuato– es crecer de manera consistente por arriba del mercado, afirmó Iván Lomelí, quien asumió la dirección general de la institución en mayo pasado.
En entrevista con El Economista, recordó que en el segundo trimestre del 2026, BanBajío reportó un crecimiento, en la parte activa, 80% por arriba de la media y en depósitos 60% por arriba de la media.