Jonathan Heath Responde a Franklin Templeton y Defiende el Modelo de Banxico, SHCP Subasta 40,000 mdp Sostenibles y Microcrédito Muestra Cautela
El debate económico nacional registra importantes contrapuntos. El subgobernador del Banco de México, Jonathan Heath, rebatió públicamente los señalamientos sobre una supuesta falta de experiencia en la Junta de Gobierno de Banxico, argumentando que el equipo actual opera con éxito el régimen de Inflación por Objetivos basado en pronósticos y guía prospectiva, un esquema inexistente hace una década. Por su parte, la Secretaría de Hacienda (SHCP) completó su tercera subasta simultánea de Bondes G y Bono S del año, captando 40,000 millones de pesos con una demanda masiva que superó en 2.51 veces el monto subastado. Mientras tanto, en la economía real, Gentera y Compartamos Banco reportaron utilidades históricas por 4,847 mdp al primer semestre, pero advirtieron un entorno desafiante por la cautela de los microemprendedores ante la desaceleración del PIB, estimado por Moody’s en solo 0.9% para 2026.
Asociados: Récord de Utilidades de Gentera y Respuesta Digital de Banco Azteca
Dinamismo en Microfinanzas y Optimización Operativa
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Utilidad histórica en Compartamos y Gentera: Gentera alcanzó una utilidad neta acumulada de 4,847 millones de pesos al 2T26 (+12% anual), con una aportación del 64.6% por parte de Compartamos Banco México. No obstante, su director general, Enrique Majós, reportó que los clientes solicitan montos de crédito más acotados para evitar sobreendeudamiento ante el entorno inflacionario y de menor actividad productiva.
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Atención al cliente vía Smart Responding: Banco Azteca integró la plataforma Smart Responding para agilizar el procesamiento y la atención de incidentes bancarios reportados por usuarios a través de redes sociales, fortaleciendo sus canales digitales de atención.
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Educación financiera contra el estrés: La Sofipo Finsus lanzó una estrategia para contrarrestar el estrés financiero que afecta a 7 de cada 10 mexicanos, impartiendo más de 2,200 horas de capacitación digital gratuita sobre presupuestos familiares.
Banco Azteca fortalece su atención a clientes con Smart Responding
La plataforma agiliza la respuesta a usuarios que reportan incidentes bancarios a través de redes sociales.
Luego de un limitado y moderado impacto de la Copa Mundial de la Fifa en el sector popular, la segunda mitad del año luce desafiante debido a la desaceleración de la actividad económica, afirmó Enrique Majós, director general de Gentera, firma controladora de Compartamos Banco.
Los clientes de la firma financiera, que se especializa en otorgar microcréditos, han sido más cautelosos en los últimos meses y solicitan préstamos de menores montos con el fin de no caer en una situación de sobreendeudamiento de cara a los gastos de fin de año, señaló el directivo.
El aumento en los precios de la vivienda, los alimentos y los servicios ha convertido al estrés financiero en una de las principales preocupaciones de los mexicanos.
Frente a este panorama, la Sociedad Financiera Popular (Sofipo) Finsus reforzó su estrategia de educación financiera mediante una plataforma digital y un programa de capacitación presencial.
Gentera mantiene previsión de crecer sus ganancias entre 13 y 15% en 2026
Luego de un semestre récord en materia de utilidades, Gentera —grupo especializado en microfinanzas con presencia en México y Perú, y cuyo principal activo es Compartamos Banco— mantiene su previsión de crecer sus ganancias entre 13 y 15% al cierre del 2026.
De acuerdo con su reporte de resultados financieros para el segundo trimestredel presente año, Gentera registró una utilidad de 4,847 millones de pesosen la primera mitad del 2026, lo que representó un crecimiento de 12% respecto a los 4,329 millones obtenidos en igual periodo del 2025.
Gentera mantiene sólido crecimiento; reporta utilidad al 2T26 de 2,353 mdp
Gentera cerró el segundo trimestre de 2026 con un desempeño firme, al alcanzar una utilidad neta de 2 mil 353 millones de pesos, un incremento de 11.6 por ciento frente al mismo periodo del año anterior. En el acumulado semestral, la compañía logró 4 mil 847 millones de pesos, la cifra más alta en su historia, impulsada por una cartera de crédito que ascendió a 94 mil 682 millones de pesos, con un crecimiento anual de 13.1 por ciento y atención a 6.79 millones de personas en México y Perú, de acuerdo con Enrique Majós, director general del Grupo.
Durante la presentación de resultados financieros, el directivo informó que la rentabilidad de la empresa se mantuvo sólida, con un retorno sobre capital (ROE) de 25.0 por ciento y un retorno sobre activos (ROA) de 7.7 por ciento.
Utilidad de Gentera sube 11.6% por intereses y carteras de crédito
Gentera reportó una utilidad neta de 2 mil 353 millones de pesos, al cierre del segundo trimestre del año; cifra 11.6 por ciento superior a la registrada en el mismo periodo del año pasado.
En su reporte, enviado a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), la empresa indicó que este desempeño fue impulsado por el crecimiento en la colocación de microcréditos, sumado al incremento en sus ingresos por intereses.
https://www.milenio.com/negocios/utilidad-de-gentera-crece-intereses-y-carteras-de-credito
Reportan crecimiento a doble dígito, en el primer semestre
Gentera, en el primer semestre del año, registró un crecimiento de 12 por ciento en su resultado neto, respecto al mismo periodo previo, al sumar cuatro mil 847 millones de pesos, el mejor resultado desde que se tiene registro, y de los cuales 64.6 por ciento fueron aportados por Compartamos Banco México.
Y es que, las ganancias de Compartamos Bancos en el país ascendieron a tres mil 135 millones de pesos, lo que implicó un aumento de 8.5 por ciento respecto a los dos mil 890 millones de pesos, de acuerdo con sus resultados financieros.
Reguladores y Supervisores: Defensoria de Banxico, Bonos Verdes y Negociación Fases del T-MEC
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Jonathan Heath defiende la técnica monetaria: Frente a los análisis vertidos por Franklin Templeton, el subgobernador aclaró que ninguno de los miembros actuales de la Junta ejerce o abarca política fiscal en sus deliberaciones, destacando en cambio la madurez de la gobernadora y el equipo en la comunicación transparente de trayectorias inflacionarias a ocho trimestres.
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Sobresuscripción récord en deuda ASG: La SHCP colocó 40,000 mdp en Bondes G (a 2, 3, 4 y 6 años) y Bono S (a 10 años) bajo la Estrategia de Movilización de Financiamiento Sostenible, registrando demandas totales por más de 100,280 millones de pesos.
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T-MEC avanzará en ‘dos velocidades’: Ante el Comité de Finanzas del Senado de EE. UU., el USTR Jamieson Greer previó que las conversaciones con México arrojarán acuerdos parciales a finales de 2026, mientras que los temas más espinosos (reglas de origen automotriz, normas ambientales y laborales) se prolongarán durante 2027.
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Consar proyecta salto en ahorro previsional: La Consar estimó que para 2030 los recursos administrados por las Afores equivaldrán al 34% del PIB impulsados por las aportaciones obligatorias, al tiempo que abrió la licitación para administrar más de 9.3 millones de cuentas inactivas por un valor de 118,958 mdp.
Jonathan Heath defiende experiencia de Banxico en política monetaria
Leí un articulo escrito por Patricia Guerrero Medina en EL CEO ayer, martes, 21 de julio. La cabecera del artículo dice “La Junta de Gobierno de Banxico tiene menos experiencia que hace una década: Franklin Templeton”. La afirmación es bastante debatible, ya que en 2018 el Banco cambió su estrategia de “Inflación por Objetivos” a la de “Inflación por Inflación por Objetivos con base a pronósticos”. El nuevo régimen pone más énfasis en la comunicación y transparencia, como por ejemplo, publicando la trayectoria esperada para la inflación para los siguientes ocho trimestres y divulgando una guía prospectiva. Los miembros de la Junta en aquel entonces no conocían ni tenía experiencia en este régimen.
En cambio los miembros actuales acumulan experiencia relevante trabajando en él. El artículo también afirma que que la Junta actual tiene mayor experiencia en política fiscal. Hasta dónde yo conozco, ni uno solo de los subgobernadores actuales tiene experiencia en política fiscal, tema que ni siquiera se abarca en nuestras discusiones. La Gobernadora tiene amplia experiencia en el tema presupuestal (adquirida en su trayectoria profesional antes de iniciar en el Banco), que no es lo mismo. En sus casi cinco años ha adquirido bastante experiencia en el régimen actual de política monetaria, que no tenía ni un solo miembro hace diez años.
Secretaría de Hacienda coloca 40 mil mdp en bonos sostenibles
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) realizó la tercera subasta simultánea del año de Bondes G y Bono S, con la que colocó 40 mil millones de pesos en instrumentos de deuda sostenible.
Por su parte, la dependencia federal destacó que esta operación registró una demanda de 100 mil 280 millones de pesos, equivalente a 2.51 veces el monto ofrecido.
SHCP Concluye la Tercera Subasta Simultánea de Bondes G y Bono S del año
La Secretaría de Hacienday Crédito Público informó que el día de hoy se realizó la tercera colocación simultánea del año de Bondes G y del Bono S, emitida bajo el Marco de Referencia Soberano de Financiamiento Sostenible.
Mediante el esquema de vasos comunicantes, se subastaron 40,000 millones de pesos. Para los Bondes G se ofertaron plazos de 2, 3, 4 y 6 años, y para el Bono S un plazo de 10 años.
En un comunicado, la dependencia informó que la subasta contó con una amplia participación de inversionistas nacionales y extranjeros, lo que refleja la confianza en los instrumentos emitidos por el gobierno federal.
Con esta operación, México avanza en su Estrategia de Movilización de Financiamiento Sostenible y refleja su compromiso para cumplir con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS).
Consar proyecta crecimiento de 34% de afores
Los ahorros en las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores) alcanzarán el 34% del PIB nacional en 2030, esto debido al incremento gradual de las aportaciones obligatorias, estimó la Consar.
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Consar abre licitación para administrar el registro y control de 9.3 millones de cuentas de Afore
La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar) abrió una licitación para seleccionar a la Administradora de Fondos para el Retiro (Afore) que fungirá como Prestadora de Servicio del registro y control de 9 millones 315 mil 584 cuentas individuales pendientes de asignar e inactivas.
De acuerdo con la convocatoria publicada en el Diario Oficial de la Federación (DOF), al 31 de mayo de 2026 esos recursos ascendían a 118 mil 958 millones de pesos.
EU busca acuerdos parciales en el T-MEC este año, dice Jamieson Greer
El representante comercial de Estados Unidos, Jamieson Greer, anticipó que las negociaciones para la revisión conjunta del T-MEC con México y Canadá podrían arrojar acuerdos provisionales antes de que concluya el año, aunque reconoció que los temas más sensibles del tratado (reglas de origen, disposiciones laborales y medioambientales) requerirán negociaciones adicionales que se extenderán durante 2027.
Durante una audiencia ante el Comité de Finanzas del Senado estadounidense, previo a su viaje a la Ciudad de México para participar en la tercera ronda de negociaciones bilaterales, Greer reconoció que la revisión del acuerdo avanzará en dos velocidades, primero con compromisos inmediatos y después con una negociación de mayor alcance.
Temas relevantes y de interés: Crecimiento Moderado, “Onboarding” Digital y la ‘Guerra’ de Neobancos
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Firma de calificación prevé modesto 0.9% del PIB: Moody’s Local México ajustó su expectativa de crecimiento económico para 2026 a 0.9%, mientras el Instituto de Finanzas Internacionales (IIF) advirtió en Washington que la falta de reformas estructurales incrementa el riesgo de estancamiento de largo plazo.
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El usuario gana en la ‘guerra’ neobancaria: Liderazgos de Revolut, Mercado Pago y Klar señalaron en el marco de Open Finance 2050 que México se ha convertido en el principal terreno mundial de competencia para la banca digital, favoreciendo la inclusión, la reducción de costos transaccionales y la digitalización de procesos de enrolamiento (onboarding).
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Innovación invisible en tesorería corporativa: Ricardo Guzmán, directivo de Banco Base, recalcó que las tecnologías emergentes como la IA o blockchain deben ser invisibles para el usuario final pero altamente eficientes para garantizar agilidad operativa y seguridad transaccional.
Moody’s prevé que la economía mexicana crecerá 0.9% en 2026
La economía mexicana mantendrá un crecimiento moderado durante 2026 y cerrará el año con una expansión de apenas 0.9 por ciento, de acuerdo con Moody’s Local México.
“Proyectamos una modesta reactivación durante el segundo semestre, conduciendo a un crecimiento real de 0.9 por ciento del PIB en 2026”, dijo la firma en su reporte “Monitor subsoberano” correspondiente al segundo semestre del año.
El pronóstico de Moody’s Local se ubica por debajo de las expectativas de otros organismos internacionales para 2026.
Aumenta el riesgo de que México vuelva al estancamiento prepandemia aún con T-MEC: IIF
El riesgo de que México vuelva a la trayectoria de estancamiento previa al Covid 19 está aumentando ante la ausencia de reformas políticas que atraigan inversión, advirtió desde Washington el Instituto de Finanzas Internacionales (IIF, por su sigla en inglés).
La débil formación de capital está restando al menos medio punto porcentual al crecimiento potencial de México y tiene implicaciones también para la dinámica fiscal y la política monetaria, señalaron.
La desaceleración económica llega a emprendimientos y reducen apetito por financiamiento
La debilidad económica se siente en los micro y pequeños negocios de México. Compartamos Banco, una institución que da crédito productivo a personas no atendidas por la banca tradicional, dio a conocer que sus clientes están demandando menos crédito ante un menor dinamismo de la economía.
“El año pasado empezaba a desacelerarse un poquito ese crecimiento y este año nuestros clientes nos dicen que lo están sintiendo un poquito más en la actividad de sus negocios“, dijo en conferencia Enrique Majos, director general de Gentera, dueña de Compartamos Banco.
Equipos de tecnología no deben temer a innovar en los bancos
La buena experiencia al cliente es lo que debe motivar a los equipos de tecnología a innovar dentro de la industria de los servicios bancarios, esto es que si los bancos invierten en inteligencia artificial o blockchain, que estos activos sean “invisibles” para el usuario final, pero altamente eficientes.
Así lo consideró Ricardo Guzmán, subdirector de Digitalización de Infraestructura de Banco Base, al referir que la transformación tecnológica de las instituciones financieras debe tener como prioridad la calidad del servicio a los usuarios.
La creciente competencia entre neobancos y plataformas financieras internacionales elevará el nivel del sistema financiero mexicano, impulsará la innovación y ampliará el acceso a servicios digitales, sin importar qué institución termine liderando el mercado, coincidieron directivos de Revolut, Mercado Pago y Klar durante un panel del evento “Open Finance 2050”.
En ese contexto, Juan Guerra, director general de Revolut México, sostuvo que el país se convirtió en uno de los principales escenarios de competencia para la banca digital a nivel mundial y que, independientemente de cuál institución gane participación de mercado, el principal beneficiario será México.
La industria de servicios digitales en México se encuentra en un momento cúspide albergando una contienda que ha reunido a jugadores de distintas latitudes, de todos los tamaños y líderes en su ramo; una coyuntura de la cual, según los consultados por Reporte Índigo, el gran beneficiado será el usuario mexicano.
Con más de un millar de jugadores operando actualmente, el mercado fintech mexicano se posicionó como ejemplo de éxito a nivel mundial, tal como quedó de manifiesto en el segundo día de actividades de la octava edición de Open Finance 2050.
Y es que, cuestiones como la inclusión financiera, la penetración bancaria y hasta el uso de aplicaciones para el manejo de finanzas, se transformaron por completo en menos de una década en el país.
El onboarding digital transforma la banca y las fintech en México
Si piensas en cómo era hacer un trámite en un banco hace unos años, todo parecía más complicado. Tenías que ir a una sucursal, llevar tu INE, comprobante de domicilio, esperar que revisaran todo… y a veces te rechazaban por algún pequeño detalle o documento que no tuvieras en ese momento. Es decir, emplear mucho tiempo, sin garantizar resultados.
Hoy, gracias al onboarding digital, muchas personas completan el registro desde el celular en minutos. No es solo una cuestión de comodidad: es una necesidad que explotó después de la pandemia y que probablemente continuará creciendo fuerte en el resto de lo que queda del año.