El Mundial Enciende Motores de Inclusión y las Fintechs Acorralan la Rentabilidad Bancaria

El arranque de la fiebre mundialista coincide con un reordenamiento de fuerzas en el sistema financiero mexicano. La presidenta de UNIFIMEX, Soraya Pérez Munguía, destacó que la Copa Mundial de la FIFA 2026 detonará una digitalización acelerada, obligando a modernizar la infraestructura de cobros electrónicos en el comercio y las MiPyMEs. Este empuje digital llega justo cuando Moody’s Ratings vinculó su perspectiva negativa de la banca mexicana a la fuerte presión y competencia de las fintechs y entidades no bancarias, las cuales dejaron de ser una narrativa de disrupción para convertirse en un riesgo real sobre el margen de los bancos. Para colmo, la CNBV reportó que las utilidades acumuladas de la banca tradicional sumaron 104,740 mdp a abril, registrando una caída real del 0.04%, moderadas por el avance de la informalidad y los recortes de tasas de Banxico.

Columna Semanal de la Presidenta de UNIFIMEX

México 2026: Mundial, catalizador de inclusión financiera

Soraya Pérez Munguía

La cuenta regresiva para la Copa Mundial de la FIFA 2026 ya comenzó. Por primera vez en la historia, México será sede de tres Copas del Mundo y recibirá nuevamente la atención de millones de visitantes, inversionistas y medios de comunicación de todo el mundo. Más allá de la dimensión deportiva, el evento representa una oportunidad estratégica para acelerar la modernización de sectores clave de la economía mexicana, entre ellos el sistema financiero.

La experiencia internacional demuestra que los grandes eventos deportivos suelen convertirse en impulsores de la digitalización. La necesidad de realizar pagos rápidos, seguros y eficientes para transporte, hospedaje, alimentos, entretenimiento y comercio genera incentivos para ampliar la aceptación de medios de pago electrónicos y mejorar la infraestructura financiera.

Asociados: El Impacto de Compartamos en el Terreno Mundialista

• Microcréditos en las sedes de la FIFA: Mientras la banca comercial cierra llaves, entidades de UNIFIMEX demuestran el valor de la cercanía regional. Un caso de éxito destacado es el de Compartamos Banco en la periferia de Monterrey, Nuevo León (ciudad sede de la Copa del Mundo), donde el financiamiento especializado está rescatando y transformando tiendas de barrio y microempresas locales que no eran elegibles para la banca tradicional, permitiéndoles capitalizarse de cara al flujo turístico del torneo.

De la tienda de barrio a la ladrillera: el impacto de los créditos de Compartamos en los negocios de Monterrey

La señora Rosa María tiene una tienda de barrio en el municipio de Juárez, en la periferia de la pujante ciudad de Monterrey, Nuevo León, que en unos días albergará ciertos partidos de la Copa Mundial de futbol 2026.

Empezó con un pequeño negocio, con pocos productos, pero quería hacerla crecer para prosperar. Sin embargo, los bancos tradicionales le cerraban la puerta a un crédito.

Reguladores y Supervisores: El Control del Déficit y el Freno de la CNBV a Hey Banco

• Hacienda defiende la estabilidad de la deuda: Ante las críticas, la SHCP emitió el Comunicado No. 51, precisando que la deuda pública se mantiene estable y bajo control. Rodrigo Mariscal, jefe de planeación económica, detalló que para evaluar el endeudamiento correctamente se debe usar el PIB nominal con ajuste estacional, asegurando que los pasivos crecen al mismo ritmo que la economía. Asimismo, el secretario Édgar Amador defendió ante analistas su optimismo de crecer al 2.3% en promedio este año, contra el 1.1% que estima el mercado.

• Freno regulatorio a Hey X: La CNBV congeló el lanzamiento de Hey X (la app de Hey Banco programada para el 15 de junio) que permitiría comprar fracciones de acciones de firmas estadounidenses como Apple o Tesla. El regulador exigió total claridad sobre quién custodia, asesora y qué jurisdicción opera los activos de los usuarios antes de dar luz verde.

• La UIF va contra la extorsión carcelaria: La UIF y la Asociación de Bancos de México automatizaron una guía de monitoreo transaccional para detectar dispersión de recursos procedentes de extorsiones originadas en penales, catalogándolo formalmente como delito de lavado de dinero.

• Alerta migratoria en EE. UU.: La red FinCEN del Departamento del Tesoro de la administración de Donald Trump ordenó a sus bancos vigilar y reportar cuentas relacionadas con esquemas de contratación de migrantes indocumentados, acusando fraudes fiscales y robo de identidad en la frontera.

Comunicado No. 51 La deuda pública de México crece acorde con la economía

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público precisa que la interpretación respecto a que la deuda pública crece a un ritmo significativamente mayor que la economía parte de una comparación metodológicamente incompleta. Para evaluar correctamente la evolución de la deuda, entre trimestres distintos, debe utilizarse el PIB nominal con ajuste estacional, ya que cada trimestre incorpora efectos propios de calendario y estacionalidad.

Deuda pública se mantiene estable y crece a la par de la economía: Hacienda

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) aseguró que la deuda pública del país se mantiene estable, bajo control y en una trayectoria consistente con la capacidad de pago de México.

De acuerdo con el comunicado de la institución, para evaluar correctamente la evolución del endeudamiento entre trimestres distintos se debe utilizar el Producto Interno Bruto (PIB) nominal con ajuste estacional, con el fin de corregir los efectos de calendario y estacionalidad.

La UIF lleva la extorsión al monitoreo móvil

La señal no es solo de seguridad pública. Es una señal de cumplimiento financiero. La UIF está tratando la extorsión como delito predicado de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita, porque los recursos obtenidos suelen ocultarse, dispersarse y moverse a través del sistema financiero antes de incorporarse a la economía formal.

FinCEN pide a instituciones financieras vigilar la contratación de migrantes indocumentados

El gobierno de Estados Unidos reforzó su estrategia de control migratorio mediante nuevas medidas de vigilancia financiera. La Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN), dependiente del Departamento del Tesoro, emitió un aviso dirigido a bancos, cooperativas de crédito y otras instituciones financieras para que detecten y reporten posibles actividades ilícitas relacionadas con la contratación de migrantes indocumentados.

La medida forma parte de los esfuerzos de la administración del presidente Donald Trump para fortalecer el control fronterizo y evitar el uso del sistema financiero estadounidense en esquemas vinculados al empleo irregular, el fraude fiscal y el robo de identidad.

“El lavado de dinero ya no se combate solo con manuales; hoy es una batalla tecnológica”: GAFI

Alondra de la Garza, Socia de Prevención de Lavado de Dinero y Financiamiento al Terrorismo en Grant Thornton en entrevista con Darío Celis cuestiona cómo juega la Inteligencia Artificial en este nuevo tablero de delitos financieros.

Las metodologías tradicionales de monitoreo se han vuelto insuficientes frente a la velocidad de las transacciones modernas. Las organizaciones criminales están utilizando Inteligencia Artificial (deepfakes, automatización de transacciones complejas) para evadir controles. Por ello, es crucial que los oficiales de cumplimiento adopten IA para la detección predictiva y análisis de patrones inusuales. © 2026 Imagen – Excélsior. Todos los derechos reservados. El contenido de este sitio y de la edición impresa está protegido por la Ley Federal del Derecho de Autor. Prohibida la reproducción total o parcial sin autorización previa y por escrito. El material de terceros conserva sus propios derechos.

Temas relevantes y de interés: T-MEC en Suspenso y “Viernes Negro” para las Tecnológicas

Presiones Geopolíticas y de Mercado

• La Incertidumbre Automotriz del 1 de Julio: Fuentes cercanas al T-MEC revelaron que, aunque la fecha límite formal es el primer día de julio, las negociaciones trilaterales podrían arrastrarse por meses debido a las duras posturas arancelarias de Trump hacia el sector automotriz, amenazando con abrir un periodo indefinido de volatilidad comercial.

• Desplome de la IA en Wall Street: El índice tecnológico Nasdaq se hundió 4.18% el pasado viernes 5 de junio (perdiendo 1,100 unidades en un día), arrastrado por caídas superiores al 10% en gigantes de software y chips como AMD, Oracle y Marvell, debido a dudas del mercado sobre la rentabilidad inmediata de la Inteligencia Artificial.

Temas de Interés: IA en Cobranza y Criterio Judicial

• El Legado de Crédito Real: Analistas confirman que la salida de Crédito Real de la BMV, validada por la Suprema Corte bajo la ponencia del ministro Arístides Guerrero, deja un precedente definitivo. La Corte determinó que la Ley del Mercado de Valores es constitucional al obligar al desliste forzoso incluso si la ley no detalla explícitamente la liquidación social como causal.

• Pagos Conversacionales: La fintech Toku reveló que el mercado mexicano ya experimenta con agentes de IA para negociar deudas y restructurar créditos directamente por llamadas o WhatsApp, automatizando las transacciones en una misma pantalla de chat.

• Bate el récord el fondeo B2B: Ante el endurecimiento del crédito bancario tradicional, las empresas tecnológicas y fintech mexicanas están recurriendo al crédito privado e inversiones internacionales mediante fideicomisos, utilizando estas estructuras fiduciarias para dar mayor certidumbre jurídica a los fondos extranjeros.

Fecha límite para el T-MEC: ¿El acuerdo trilateral se cancela si no se renueva el 1 de julio?

Los gobiernos de México, Canadá y Estados Unidos tienen hasta el 1 de julio para llegar a un acuerdo sobre la renovación del Tratado de Libre Comercio, conocido como T-MEC.

Sin embargo, no descartan la posibilidad de que las negociaciones se extiendan meses o incluso años por las reglas y aranceles para la industria automotriz y otros sectores, según personas familiarizadas con el proceso.

Al negarse a renovar formalmente el tratado, la administración Trump desencadenaría nuevas negociaciones y un periodo indefinido de incertidumbre sobre el futuro del acuerdo, dijeron las fuentes, que solicitaron no ser identificadas debido a la naturaleza privada de las conversaciones.

Utilidades de los bancos alcanzan 104 mil mdp en abril, pero caen 0.04%: CNBV

Al cierre del primer cuatrimestre del año, las ganancias acumuladas de la banca sumaron 104 mil 740 millones de pesos, lo que significó una ligera baja anual del 0.04 por ciento en términos reales respecto al mismo periodo del año anterior.

Datos actualizados de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) muestran que las utilidades volvieron a tropezar en abril; esto luego de que en marzo registraran su nivel más alto para ese mes, el cual estuvo antecedido por dos caídas consecutivas.

En recientes comentarios, Carlos Serrano economista en jefe de BBVA México, refirió que las ganancias de la banca se han moderado a inicio de año debido a un aumento en la informalidad y los recortes a la tasa de interés por parte del Banco de México (Banxico).

Viernes ‘negro’ para Wall Street por caída de empresas de IA: Nasdaq pierde 4.1%

Wall Street tuvo un ‘viernes negro’ debido a los malos resultados de empresas relacionadas con Inteligencia Artificial como AMD, fabricante de chips, y Oracle, especializada en ‘software, que cayeron más de 10 por ciento este 5 de junio.

El índice tecnológico Nasdaq cayó 4.18 por ciento a los 25 mil 709 puntos, una pérdida de 1 mil 100 unidades en un solo día. El S&P 500 cedió 2.64 por ciento, a los 7 mil 383 puntos, mientras que el Dow Jones se depreció 1.35 por ciento a las 50 mil 866 unidades.

Las acciones de Marvell, la próxima empresa que valdrá un billón de dólares, según Nvidia, también fueron de las grandes ‘perdedoras’ al desplomarse 16.7 por ciento.

Los mercados también reaccionaron al reporte de empleo en Estados Unidos que superó todas las expectativas durante mayo.

Mercado anticipa alza de tasas de la Fed en diciembre

os futuros sobre tasas de interés estadounidenses aumentaron el viernes las probabilidades de que la Reserva Federal (Fed) suba los réditos en la reunión de política monetaria de diciembre, tras la publicación de unas cifras de empleo de mayo espectaculares.

El mercado de futuros ha descontado ahora una probabilidad de 68.4% de que la Fed suba las tasas en diciembre, frente a 52% registrado el jueves, según el FedWatch de CME.

Hacienda y las proyecciones para el PIB de 2026

El viernes pasado tuve oportunidad de conversar unos minutos con el secretario de Hacienda, Edgar Amador.

Uno de los temas abordados en la charla fue el relativo a la discrepancia entre las proyecciones de crecimiento de la dependencia que encabeza y las que, en términos generales, el mercado e incluso algunos organismos internacionales, anticipan.

Hacienda considera en sus proyecciones para 2026 un crecimiento de 1.8 a 2.8 por ciento, con un punto medio en 2.3 por ciento.

El consenso del mercado ubica ese pronóstico en 1.1 por ciento e incluso la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) lo ubicó la semana pasada en 0.8 por ciento.

La CNBV frena Hey X antes de su lanzamiento

La lectura relevante está en el perímetro. Un banco mexicano que ofrece acceso a acciones estadounidenses desde una app no sólo compite con casas de bolsa, asesores digitales y wealthtechs. También debe explicar con precisión quién asesora, quién ejecuta, quién custodia, bajo qué jurisdicción operan los activos, qué riesgos asume el usuario y qué obligaciones de información aplican.

La caída de Crédito Real deja un precedente para la CNBV

La cancelación del listado de Crédito Real en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) dejará un precedente que podría influir en el criterio de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) en casos similares al de la financiera no bancaria en el futuro.

Tras entrar en liquidación, la empresa solicitó cancelar su registro bursátil, pero la autoridad rechazó la petición. El litigio llegó hasta la Suprema Corte de Justicia de la Nación (SCJN) en la ponencia del ministro Arístides Guerrero, que en diciembre del año pasado negó un amparo a Crédito Real al concluir que la Ley del Mercado de Valores es constitucional, aun cuando no contempla expresamente la liquidación de una sociedad como causal para cancelar una inscripción.

Moody’s advierte presión fintech sobre la banca mexicana

La novedad no está en que los bancos enfrenten competencia digital. Eso lleva años en el discurso del sector. Lo relevante es que esa competencia ya aparece dentro de la lectura de riesgo de una calificadora sobre el sistema bancario. En otras palabras: la ola fintech dejó de ser sólo narrativa de disrupción comercial y empieza a formar parte del mapa de rentabilidad, crédito y provisiones.

Fintech mexicanas voltean al crédito privado y fideicomisos para financiar su crecimiento