Ajuste en los Hogares: El Crédito Siente la Presión del Consumo
El arranque de semana pone de manifiesto el debilitamiento del mercado interno en México. El Indicador de Consumo Big Data de BBVA Research reveló que el gasto de los hogares ligó en abril su cuarta caída mensual consecutiva (-0.4%), afectado por la inflación alimentaria y el freno en las remesas. Esta contracción ya se traslada al sistema financiero: analistas advierten que la morosidad bancaria va al alza debido a que las altas tasas erosionan el ingreso disponible. Soraya Pérez Munguía, presidenta de UNIFIMEX, pone el dedo en la llaga: México ha avanzado rápido en digitalización (el uso de apps bancarias saltó al 69%), pero el índice de alfabetización financiera sigue estancado desde 2018.Ante este panorama, el margen de maniobra del gobierno es estrecho; con estimaciones de crecimiento del PIB de apenas 0.8% para 2026 (según Banco Mifel), la contención de la deuda pública es urgente para no arriesgar el grado de inversión.
Asociados y Ecosistema: Fusiones y Capital Tecnológico
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Fitch y el binomio BanCoppel-Kapital: Fitch Ratings mantuvo las notas de BanCoppel, pero dejó claro que la revisión sigue abierta debido al proceso de adquisición de Kapital. El mercado vigila de cerca cómo la banca tradicional absorbe el músculo tecnológico del neobanco más rentable del año.
Columna semanal de la presidenta de UNIFIMEX – Incluir es enseñar
México ha avanzado de manera importante en inclusión financiera durante los últimos años. Hoy, 77% de la población cuenta con al menos un producto financiero formal y el uso de aplicaciones móviles para realizar operaciones bancarias pasó de 54% a 69% entre 2021 y 2024. Sin embargo, detrás de estos avances existe una paradoja que merece mucha más atención: el país ha avanzado más rápido en digitalización financiera que en educación financiera.
La propia Encuesta Nacional de Inclusión Financiera (ENIF) 2024 reconoce que el índice de alfabetización financiera prácticamente no ha mostrado cambios significativos desde 2018. Es decir, millones de personas hoy tienen acceso a cuentas, tarjetas, créditos y plataformas digitales, pero eso no necesariamente significa que comprendan plenamente cómo funcionan o cómo utilizarlos de manera responsable.
Fitch mantiene notas de BanCoppel, aunque sigue revisión por adquisición de Kapital
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Reguladores y Supervisores: Eficiencia vs. Nuevos Modelos
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La línea dura de Hacienda: El subsecretario Carlos Lerma reiteró la consigna: no habrá nuevos impuestos. La meta es exprimir el esquema actual combatiendo la evasión. Sin embargo, propuestas internacionales como la del Observatorio Fiscal Internacional (un impuesto del 2% a superricos que dejaría 173 mil mdp) empiezan a hacer eco en el debate público.
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Llamada Sheinbaum-Trump: El diálogo directo sobre comercio y seguridad busca amortiguar la tensión por la revisión del T-MEC y las acusaciones desde EE. UU. hacia políticos mexicanos. Los funcionarios estadounidenses que visitarán el país traerán la agenda técnica bajo el brazo.
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Condusef y Crédito Simple: El regulador publicó los resultados de supervisión 2025. El foco está en obligar a las financieras a dar total claridad en contratos y publicidad, eliminando las “letras chiquitas” en un momento donde el cliente es más vulnerable al impago.
“Antes que subir impuestos, hacer eficiente lo tributario”
Desde la administración anterior, la política tributaria se ha enfocado en proteger la economía de los hogares; por ello, los incrementos en la recaudación se han basado en el combate a la evasión y no se han propuesto nuevos impuestos ni incrementos en las tasas ya existentes, afirmó Carlos Lerma Cotera, subsecretario de Ingresos de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).
Guerras y aranceles afectan la economía mundial
Los conflictos internacionales entre Rusia-Ucrania y más recientemente en Medio Oriente, así como las amenazas sobre variaciones en los aranceles llevan a un aumento de incertidumbre global, lo que tiene un impacto económico importante, especialmente en Asia, donde las naciones se han visto más afectadas, comentaron especialistas durante la Cátedra SHCP-Facultad de Economía.
Transparencia para decidir mejor!
Conoce los resultados de la supervisión de la CONDUSEF 2025 al 𝗰𝗿𝗲́𝗱𝗶𝘁𝗼 𝘀𝗶𝗺𝗽𝗹𝗲 𝗽𝗮𝗿𝗮 𝗽𝗲𝗿𝘀𝗼𝗻𝗮𝘀 𝗳𝗶́𝘀𝗶𝗰𝗮𝘀.
Revisa los cambios en contratos y publicidad que fortalecen la claridad.
Sheinbuam habla de comercio con Trump; funcionarios de EU visitarán México
Claudia Sheinbuam, presidenta de México, publicó en X que habló por teléfono sobre comercio y seguridad con el presidente Donald Trump. Adelantó que funcionarios de Estados Unidos visitarán México.
Este nuevo diálogo se da en momentos en que Estados Unidos acusa a una decena de políticos del oficialismo mexicano de nexos con el narcotráfico, y en el marco de la revisión del tratado de libre comercio de América del Norte (T-MEC), en el que también participa Canadá.
Temas relevantes y de interés: Lecciones Globales
El Espejo de Reino Unido
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Flexibilización Bancaria: Londres anunció reformas para relajar las normas de separación de actividades bancarias (ring-fencing), lo que liberará hasta 107,000 mdd en créditos empresariales. Es un ejemplo de cómo las potencias buscan reactivar su economía aligerando la carga regulatoria a los bancos.
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Incertidumbre en Asia: La Cátedra SHCP subrayó cómo las tensiones arancelarias globales y las guerras prolongadas están despedazando las cadenas de valor asiáticas, una coyuntura que México debe aprovechar antes de que el T-MEC se vuelva más rígido.
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Paymentology inyecta 175 mdd: La firma británica levantó un capital masivo para expandir su infraestructura de procesamiento de pagos en México. Es la respuesta a la presión competitiva de los neobancos: la guerra ya no es por los clientes, es por quién tiene la mejor tecnología detrás.
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El regreso de los Djemal vía Grupo Klu: El interés por adquirir BanFeliz pondrá a prueba los dientes regulatorios de la CNBV en materia de due diligence reputacional e historial financiero. Un caso que dará de qué hablar en las próximas semanas.
México debe frenar deuda para mantener el grado de inversión
México enfrenta el desafío de contener el crecimiento de la deuda pública en un entorno de bajo crecimiento económico, con el objetivo de preservar el grado de inversión y evitar una eventual rebaja en su calificación soberana, coincidieron especialistas.
Sergio Luna, economista en jefe y director de nuevos negocios de Banco Mifel, dijo que, “ante una expansión económica que estimamos en apenas 0.8 por ciento para este año, el Gobierno deberá evitar un incremento excesivo de la razón deuda/PIB y atender las recomendaciones de Standard & Poor’s”.
Crédito en México empieza a resentir la inflación, tasas altas y menor impulso de remesas
La morosidad bancaria en México aumentó en el último año, en medio de un entorno de inflaciónpersistente, tasas de interés elevadas y una desaceleración real de las remesas, factores que presionan el ingreso disponible de los hogares.
“El deterioro financiero no comienza cuando alguien deja de pagar; comienza mucho antes, cuando el ingreso pierde fuerza y el crédito deja de ser una herramienta para convertirse en un puente cada vez más frágil”, advirtió a EFE el economista Manuel Herrejón Suárez.
El consumo privado, uno de los principales motores de la economía mexicana, ligó en abril su cuarta caída mensual consecutiva de este año como reflejo de una menor capacidad de gasto de los hogares ante el aumento en los precios de los alimentos, un menor flujo de remesas y el enfriamiento del mercado laboral.
De acuerdo con el Indicador de Consumo Big Data de BBVA Research, el gasto privado registró una contracción mensual de 0.4% en abril, con caídas en el consumo de alimentos, restaurantes, hoteles y productos de salud.
Gravar a los superricos dejaría a México 173,300 millones de pesos adicionales: expertos
Impulsar una reforma fiscal progresiva, en donde se establezca un impuesto mínimo a las grandes fortunas para que los superricos paguen impuestos, no es algo utópico o radical, aseguró Quentin Parrinello, director de Políticas del Observatorio Fiscal Internacional (ITO, por su sigla en inglés).
En entrevista, el francés Quentin Parrinello recordó que en el reciente informe del ITO se señaló que un impuesto mínimo a la riqueza, de 2%, podría dejarle al país una recaudación adicional anual de 10,000 millones de dólares, es decir, aproximadamente 173,300 millones de pesos con el tipo de cambio actual.
Reino Unido revela reformas a las normas sobre la separación de actividades bancarias
Reino Unido dio a conocer este lunes los cambios previstos en las normas de separación de actividades bancarias, afirmando que crearían un “régimen más ágil y proporcionado” y eliminarían las barreras al crédito y la inversión.
El Ministerio de Finanzas dijo que los cambios permitirían a los bancos conceder hasta 80,000 millones de libras (107,000 millones de dólares) en préstamos adicionales a las empresas y reducirían la duplicación dentro de los bancos con separación de actividades, al tiempo que se mantendrían sin cambios las protecciones clave.
Grupo Klu va por BanFeliz: el regreso de los Djemal a la banca pone a prueba a la CNBV
Grupo Klu, encabezado por Alberto Djemal, comenzó a reunir inversionistas para explorar la compra de BanFeliz, institución ligada al grupo financiero Happy Inc. La operación vuelve a colocar el foco sobre la manera en que la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) ha manejado cambios de control en instituciones con antecedentes legales, financieros o reputacionales complejos.
El interés por BanFeliz también revive el historial de Carlos Djemal, padre de Alberto y exaccionista de InvestaBank. En 2014, InvestaBank surgió tras la adquisición de las operaciones de Royal Bank of Scotland en México, en una transacción que permitió a inversionistas mexicanos quedarse con la institución y relanzarla bajo una nueva marca.
Competencia de neobancos impulsa inversión de 175 millones de dólares
El crecimiento acelerado de los neobancos y fintech en América Latina está impulsando mayores inversiones en infraestructura tecnológica para procesamiento de pagos y servicios financieros digitales. En este contexto, la tecnológica de origen británico, Paymentology anunció que levantó una inversión por 175 millones de dólares, para fortalecer su capacidad operativa y expandir su presencia en mercados estratégicos como México.
De acuerdo con la firma, la inversión sucede en un momento en el que el mercado global de pagos podría alcanzar un valor de 49 billones de dólares hacia el 2026, mientras que la compañía registró un crecimiento interanual de 117% en nuevas ventas durante el 2025 y un incremento de 65% en los volúmenes de transacciones procesadas.