El Espejismo de las Apps Financieras Frente al Freno del Crédito Real

El arranque de junio expone una profunda contradicción entre el acceso tecnológico y el uso económico real en México. La presidenta de UNIFIMEX, Soraya Pérez Munguía, reveló datos clave de la ENIF 2024: aunque el 69% de los mexicanos ya usa aplicaciones móviles financieras, el 85% de las compras menores a 500 pesos se sigue liquidando en efectivo. Este arraigo al dinero físico coincide con un panorama restrictivo reportado por Banxico, donde el crédito vigente de la banca comercial se contrajo 1.5% en abril, ligando meses de desaceleración. Adicionalmente, el costo de financiamiento castiga a las familias: el Costo Anual Total (CAT) promedio de los créditos hipotecarios repuntó a un costoso 13.96%, el nivel más alto en lo que va de 2026.

Columna semanal de la Presidenta de UNIFIMEX

¿Los pagos digitales son inclusión financiera?

Soraya Pérez Munguía

México vive una transformación acelerada en la forma de realizar pagos. La Encuesta Nacional de Inclusión Financiera (ENIF) 2024 muestra que 76.5% de la población cuenta con al menos un producto financiero formal y que el uso de aplicaciones móviles para realizar operaciones financieras pasó de 54% en 2021 a 69% en 2024. Sin embargo, existe un dato que obliga a reflexionar: 85% de las compras menores a 500 pesos continúa realizándose en efectivo. Entonces, la pregunta es evidente: si cada vez hay más cuentas, más aplicaciones y más infraestructura tecnológica, ¿por qué el efectivo sigue siendo el principal medio de pago para millones de mexicanos?

La respuesta es que la inclusión financiera no puede medirse únicamente por el acceso a productos financieros o por el número de herramientas digitales disponibles. La verdadera inclusión ocurre cuando las personas y los pequeños negocios encuentran valor en utilizarlas.

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Reguladores y Supervisores: El Peso de la Deuda y el Regaño a la BMV

• La deuda escala un billón de pesos: Los informes de la SHCP revelaron que la deuda pública de México creció en 1.15 billones de pesos en el último año, alcanzando un saldo histórico de 18.68 billones, lo que representa la mitad de toda la economía del país (50% del PIB). Aunque Hacienda reportó un freno al gasto programado por 351,000 mdp de enero a abril, el gasto real fue 1.4% mayor al del año pasado, desafiando la caída de los ingresos públicos.

• Manotazo de la CNBV por las PyMEs: En su debut en el Foro de Emisoras de la BMV, Ángel Cabrera, presidente de la CNBV, lanzó una seria llamada de atención al sector. Exigió acelerar el uso de las emisiones simplificadas (derivadas de la reforma de 2023), lamentando que el financiamiento bursátil siga sin abrirse de forma efectiva a las pequeñas y medianas empresas del país.

• Alerta por suplantación de financieras: La Condusef emitió foco rojo tras detectar que, solo en abril, 10 instituciones financieras inscritas en el Sipres fueron suplantadas por criminales en internet y redes sociales. Los defraudadores usan logotipos y nombres reales para enganchar a personas vulnerables que buscan un préstamo rápido.

Crédito de la banca comercial se contrajo 1.5% en abril: Banxico

El crédito vigente otorgado por la banca comercial al sector privado continuó con su desaceleración en abril pasado, en línea con la tendencia que se ha visto desde hace varios meses.

De acuerdo con los Agregados Monetarios y Actividad Financiera del Banco de México (Banxico), el crédito vigente total registró un crecimiento real anual de 1.5% en abril, contra 1.8% de marzo. El saldo superó los 7.35 billones de pesos.

Deuda pública creció más de 1.15 billones en un año: SHCP

La deuda pública de México creció en más de un billón 150 mil millones de pesos en el año reciente. La Secretaría de Hacienda y Crédito Público informó que al cierre de abril los pasivos totales del país llegaron a 18 billones 680 mil 848 millones de pesos y representan la mitad de la economía del país.

Este resultado refleja un aumento promedio de 3 mil 152.7 millones de pesos por día de abril de 2025 a igual mes de 2026, muestran los informes de la dependencia. Justo en mayo, dos de las principales calificadoras de riesgo crediticio degradaron la calificación o perspectiva sobre la deuda soberana del país, debido a que consideran que la trayectoria del endeudamiento público no es sostenible.

Hacienda destaca factores que impulsan a la economía en México

México ha sido resiliente en un entorno global adverso, ya que diversos indicadores respaldan la perspectiva de crecimiento económico para el país, como un mercado laboral sólido, alza en los salarios y transferencias sociales directas que fortalecen el consumo, aseguró Édgar Amador, secretario de Hacienda y Crédito Público.

En un videomensaje durante el 15o Foro de Emisoras de la Bolsa Mexicana de Valores, el funcionario expuso que a dichos factores también se suma la expectativa de que la inversión retome gradualmente una trayectoria más dinámica, impulsada por una agenda orientada a fortalecer tanto el destino de recursos públicos como privados.

Gobierno pone freno al gasto; ejerce 351 mil mdp menos de lo programado entre enero y abril

El gobierno federal puso freno al gasto durante los primeros cuatro meses del año, al registrar un gasto neto presupuestario de 3 billones 175 mil 612.9 millones de pesos, monto inferior en 351 mil 83.9 millones respecto de lo proyectado en el Programa Económico de 2026.

En el Informe de Finanzas Públicas y Deuda Pública de abril, la Secretaría de Hacienda precisó que, no obstante, el gasto ejercido en el periodo fue 1.4 por ciento mayor en términos reales respecto al mismo lapso del año anterior.

Gobierno gastó 1.2% más que hace un año pese a menor recaudación

Condusef identifica 10 financieras suplantadas; alerta a quienes buscan créditos

Solicitar un crédito por internet o redes sociales puede convertirse en una puerta de entrada a un fraude. La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef) alertó sobre casos de suplantación de identidad de empresas crediticias, una modalidad que continúa afectando a personas que buscan financiamiento en el Estado de México y otras entidades del país.

De acuerdo con información de la Unidad de Atención a Usuarios Metropolitana 4 de la Condusef, durante abril de este año 10 instituciones financieras legalmente constituidas e inscritas en el Sistema de Registro de Prestadores de Servicios Financieros (Sipres) notificaron que personas o supuestas empresas estaban utilizando de manera indebida su nombre, razón social, logotipo y otros elementos de identificación para ofrecer créditos fraudulentos.

Joel Sánchez Soriano, titular de dicha unidad, explicó que los responsables recurren a anuncios impresos y plataformas digitales para hacerse pasar por empresas autorizadas y así engañar a quienes requieren un préstamo.

“SAR, uno de los pilares del sistema financiero”

La subsecretaria de Hacienda y Crédito Público, María del Carmen Bonilla, aseguró que el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR), se ha consolidado como “uno de los pilares del sistema financiero nacional”, al administrar más de 8.7 billones de pesos, lo que equivale a casi una cuarta parte del PIB nacional.

Durante la inauguración de la Feria de las Afores Puebla 2026, la funcionaria recordó que el año pasado el SAR logró plusvalías históricas superiores al billón de pesos, lo cual, dijo, es “reflejo de la solidez del modelo de inversión de largo plazo que contribuye a la construcción de mejores pensiones para millones de personas trabajadoras”.

Temas relevantes y de interés: El “Efecto Gurría” y la Alerta de Remesas

Obstáculos para el Crecimiento

1. Incertidumbre que Congela Capitales: Desde Guadalajara, José Ángel Gurría (exsecretario general de la OCDE) advirtió que la inversión de largo plazo en México está severamente frenada por el ruido de la revisión del T-MEC, el deterioro de la perspectiva crediticia de la deuda soberana y las reformas que vulneran la certeza jurídica. Manuel Aguilera, director de Mapfre Economics, coincidió en que crecer al 1% del PIB este año condena al país a un rezago severo frente a su potencial del 3%.

2. Golpe al Gasto del Hogar por Remesas: El centro de investigación The Inter-American Dialogue estimó que medio millón de hogares mexicanos sufrieron el impacto directo de la caída de remesas durante el último año. Esta contracción borró los ingresos de cerca del 11% de las familias receptoras registradas en el país, golpeando su capacidad de consumo básico.

Ecosistema de Ahorro y Cooperativas: Retos de Digitalización y el SAR

• El Blindaje del Retiro: María del Carmen Bonilla, subsecretaria de Hacienda, defendió que el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) ya administra 8.7 billones de pesos (una cuarta parte del PIB), convirtiéndose en el pulmón financiero que da estabilidad macroeconómica al país gracias a sus plusvalías de largo plazo.

• Cooperativas bajo Presión Tecnológica: Las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (Socaps) enfrentan cuellos de botella regulatorios para digitalizarse. Firmas como Veritran y Siscoop alertaron que las trabas normativas frenan la adopción de medios de pago electrónicos, dejándolas en desventaja competitiva frente a los neobancos y las fintechs ágiles.

Crédito de la banca comercial se contrajo 1.5% en abril: Banxico

El crédito vigente otorgado por la banca comercial al sector privado continuó con su desaceleración en abril pasado, en línea con la tendencia que se ha visto desde hace varios meses.

De acuerdo con los Agregados Monetarios y Actividad Financiera del Banco de México (Banxico), el crédito vigente total registró un crecimiento real anual de 1.5% en abril, contra 1.8% de marzo. El saldo superó los 7.35 billones de pesos.

Los retos de las finanzas públicas

A cuatro meses de iniciado el ejercicio fiscal de 2026, las finanzas públicas mexicanas envían señales que definen en dónde están los principales retos.

La buena noticia es que no estamos frente a una crisis, pero si en el curso de los próximos meses no se dinamiza el crecimiento de la economía, los problemas crecerán.

El dato que los mercados financieros miran con alivio —el costo financiero cayó 3.4% real, empujado por menores tasas de Cetes— convive con un deterioro menos visible: el superávit primario se redujo, pero se mantuvo, y los ingresos retrocedieron en términos reales.

La pregunta de fondo no es si la deuda es pagadera hoy, lo es, sino si la trayectoria de mediano plazo es sostenible.

InformaciónConfidencial: La llamada de atención de Ángel Cabrera a las Afores y a la BMV

Ángel Cabrera, presidente de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) debutó en el Foro de Emisoras de este año encabezando al regulador financiero del país, y lo hizo con una “llamada de atención” para el sector financiero.

¿El motivo? las emisiones simplificadas, esta figura que se incluyó en la reforma a la Ley del Mercado de Valores de 2023 con el objetivo de abrir el financiamiento bursátil a las pequeñas y medianas empresas (pymes).

Incertidumbre por T-MEC, reformas y riesgo crediticio, frenan inversión en México: Gurría

Guadalajara, Jal. La economía mexicana enfrenta un entorno de incertidumbre que amenaza las decisiones de inversión de largo plazo, en medio de la revisión del Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC), el deterioro de la perspectiva crediticia soberana, la fortaleza del peso y reformas que han generado preocupación sobre la certeza jurídica, advirtió José Ángel Gurría, exsecretario general de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE).

Durante una conferencia en el marco de la XLII Convención Regional Centro Occidente organizada por el Colegio de Contadores Públicos de Guadalajara Jalisco, el también exsecretario de Hacienda señaló que la revisión conjunta del T-MEC se ha convertido en uno de los principales focos de incertidumbre para la economía mexicana, debido a las señales que han surgido desde el inicio de las negociaciones.

Créditos hipotecarios en México siguen caros pese a baja de tasas de Banxico

Los recortes de tasas de interés del banco central de poco han servido a los mexicanos que buscan adquirir vivienda con una hipoteca, advierten analistas.

El Costo Anual Total (CAT) promedio de los créditos para comprar casa o departamento repuntó a 13.96% en abril y fue el más caro desde que comenzó 2026, señala la información disponible en el Banco de México (Banxico) sobre las tasas que piden los bancos y sociedades financieras reguladas.

El CAT comprende la tasa de interés, comisiones, bonificaciones, seguros obligatorios y gastos por otros servicios. Hay instituciones que cobraron 28.18 por ciento.

Crecimiento de 1% del pib queda a deber: expertos

Conseguir una tasa de expansión económica de alrededor de 1%, como se anticipa para este año en México, significa un nivel muy bajo para poder mejorar las condiciones de vida de la población, afirmaron expertos.

Para el país, el crecimiento inercial es de 2% y el potencial por arriba de 3%, explicó en entrevista con EL UNIVERSAL el director general de Mapfre Economics, Manuel Aguilera Verduzco.

Lo anterior, agregó, significa que hay un espacio en el que la economía mexicana no está logrando generar la riqueza, empleos y condiciones de vida para la población que, por su capacidad y tamaño, debería permitir.

Medio millón de hogares en México se vio impactado por la caída de remesas en 2025

Cerca de medio millón de hogares en México se han visto afectados por la disminución de los flujos de remesas enviados desde el exterior, estimaron expertos del centro de pensamiento The Inter-American Dialogue.

Esto significa que 11% de los cuatro millones 495,526 hogares receptores de remesas, documentados por el Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos (Cemla), fueron impactados por la caída que experimentaron estos ingresos el año pasado.

México quiere ser como Brasil y disminuir el dinero en efectivo

México aspiró a ser Dinamarca en el sistema de salud y no lo logró; ahora quiere ser como Brasil en desplazar al dinero en efectivo. En la economía mexicana, el 80% de las transacciones diarias todavía se hacen efectivo, una proporción que podría reducirse en el corto plazo con las acciones que está realizando el sector bancario y el gobierno para impulsar la digitalización de los pagos.

De acuerdo con Emilio Romano, presidente de la Asociación de Bancos de México (ABM), el país podría llegar a niveles como Brasil, donde el uso de efectivo ronda del 40%.

Banco de Inglaterra prevé que las criptomonedas stablecoins pierdan relevancia en cinco años

La demanda por las stablecoins podría perder fuerza en los próximos años y ser reemplazada por los depósitos tokenizados, una versión digital de los depósitos bancarios tradicionales, consideró Megan Greene.

Durante una conferencia en Dubrovnik, Croacia, la responsable de política monetaria del Banco de Inglaterra afirmó que los depósitos tokenizados tienen mayores posibilidades de consolidarse a largo plazo que las criptomonedas estables.

“Probablemente los depósitos tokenizados sustituyan a las stablecoins y, dentro de cinco años, nos preguntaremos por qué hablábamos tanto de ellas”, señaló Greene.

Las stablecoins son activos digitales diseñados para mantener un valor estable, generalmente vinculado a monedas como el dólar estadounidense. Su uso se ha expandido en los últimos años, especialmente para pagos internacionales y operaciones dentro del ecosistema cripto.

Digitalización de cooperativas avanza entre retos regulatorios

Las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (Socaps) enfrentan retos regulatorios y estructurales para modernizar la atención a sus socios, en un entorno de mayor competencia con fintech y bancos digitales, de acuerdo con Veritran, firma tecnológica de origen argentino que colabora con Siscoop, proveedor de medios de pago electrónicos para el sector cooperativo.

Ambas compañías participan en los procesos de digitalización de las más grandes cooperativas que operan en México.